Česko-slovenská advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS má od apríla nového partnera. Stal sa ním Jan Procházka, ktorý sa špecializuje na oblasť bankovníctva a financií. Jan bude mať na starosti ďalší rozvoj tejto špecializovanej praxe, ktorej sa v HAVEL & PARTNERS venujú tri desiatky skúsených právnikov a právničiek, vrátane 6 partnerov.
Jan Procházka má v oblasti bankovníctva a financií desaťročnú prax. Zameriava sa na právne poradenstvo bankám, poisťovniam, subjektom individuálneho i kolektívneho investovania a ďalším klientom z finančného trhu, vrátane oblasti regulačných požiadaviek či regulačných aspektov premien, reštrukturalizácií a akvizícií, AML, platobných služieb vrátane licencovania, distribúcie finančných produktov a compliance vo finančnom sektore.
„Bankovníctvo a financie predstavujú pre našu kanceláriu jednu z kľúčových špecializácií, ktorá dlhodobo rastie. Jan k nám prináša nielen svoje detailné odborné znalosti a bohaté skúsenosti, ale aj schopnosť prepájať regulačné poradenstvo s aktuálnymi požiadavkami trhu. Jeho príchod nám umožní ďalej rozvíjať špičkovú expertízu a ešte efektívnejšie reagovať na potreby bánk, poisťovní, investičných fondov i fintech spoločností,“ uviedol Jaroslav Havel, riadiaci partner kancelárie.
Jan sa špecializuje taktiež na oblasť pracovného práva, vrátane štandardnej pracovnoprávnej agendy i oblasti flexibility, inovatívnych benefitov a nadnárodných vysielaní. Má skúsenosti s vyjednávaním podmienok v pracovných aj manažérskych zmluvách i zmluvách s členmi štatutárneho orgánu. Zastupoval tiež klientov v súdnej i mimosúdnej fáze rozväzovania pracovného pomeru alebo viedol projekty zamerané na posúdenie zodpovednosti zamestnanca či štatutárneho orgánu za škodu a nastavenie corporate governance.
Je spoluautorom Komentára k zákonníku práce vydaného nakladateľstvom C. H. Beck v roku 2018. Pred príchodom do našej advokátskej kancelárie v roku 2025 pôsobil ako partner a vedúci oddelenia Bankovníctva a financií a oddelenia Pracovného práva v Deloitte Legal.
Bankovníctvo, financie a kapitálové trhy sú jednou z hlavných oblastí praxe advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS. Medzi klientov kancelárie patria popredné české, slovenské a zahraničné banky, poisťovne, ale aj ďalšie finančné inštitúcie, korporácie a významní inštitucionálni aj súkromní investori. Väčšina právnikov zo špecializovaného tímu prišla do kancelárie so skúsenosťami z renomovaných medzinárodných právnických firiem či z vedúcich pozícií v regulačných úradoch, ako je Česká národná banka.
Zdroj: TA3 Podcast Kapučíno
Autor: Jaroslav Baier (rozhovor)
Moderátor: Martin Rinčo
Čo všetko obnáša cesta za úspešným startupom? Startupy sú o odvahe podstúpiť riziko, využiť príležitosť a nájsť podporu pre inovatívny nápad. Aké sú reálne možnosti financovania pre začínajúce projekty v našom regióne? S akými rizikami sa stretáva startup founder po získaní investície? Čo sú to venture capital fondy? Na tieto aj mnohé ďalšie otázky odpovedá Jaroslav Baier, partner advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS a odborník na venture kapitál, private equity a transakčné právo, v rozhovore s Martin Rinčo.
🎧 V podcaste sa dozviete:
◾ kde môže začínajúci startup hľadať investorov,
◾ aké sú reálne sumy, ktoré možno získať v úvodných fázach,
◾ rozdiely medzi slovenskou a českou startup komunitou,
◾ ktoré krajiny patria medzi najatraktívnejšie pre startup zakladateľov,
◾ a ako si stojí slovenský a český trh v porovnaní so svetovým prostredím,
◾ kde sa VC fondy pohybujú v rozsahu 20–40 miliónov EUR.
Ak uvažujete o vstupe do sveta startupov alebo sa snažíte posunúť svoj projekt na vyššiu úroveň, tento podcast by ste si rozhodne nemali nechať ujsť.
Link na podcast.
Experti na venture kapitál, korporátne právo a dane advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS asistovali zakladateľom slovenského startupu Luigi’s Box pri nastavení motivačných plánov (ESOP) pre kľúčových spolupracovníkov startupu.
Luigi’s Box, ktorý na Slovensku vznikol v roku 2016, sa špecializuje na vyvíjanie technológií pre personalizované vyhľadávanie a odporúčanie produktov v e-shopoch a online platformách. Jeho riešenie, založené na využívaní AI, funguje v tisícoch e-shopoch po celom svete.
Právne poradenstvo zabezpečoval tím vedený partnerom kancelárie Jaroslavom Baierom, členmi boli aj vedúci advokát Josef Bouchal, advokátka Andrea Mochorovská a advokátsky koncipient Róbert Košala.
ESOP (Employee Stock Ownership Plan) je manažérsky program, ktorý umožňuje zamestnancom (či iným spolupracovníkom) zapojiť sa do chodu spoločnosti v úlohe spoločníkov (akcionárov) a získať podiel na úspechu a raste hodnoty spoločnosti. Je to jeden z kľúčových motivačných nástrojov využívaných foundermi nádejných startupov.
Úskalím náležitej implementácie býva typicky daňová komplikovanosť ESOP riešenia. V tomto ohľade je pri poradenstve klientom kľúčová úzka spolupráca právnych i daňových expertov, ktorú je advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS schopná poskytovať.
Zdroj: SME Právo
Tento rok ako prvá advokátska kancelária z regiónu strednej a východnej Európy otvorili priame zastúpenie vo Frankfurte nad Mohanom. Aké sú ďalšie plány najväčšej nezávislej právnickej firmy v strednej Európe? Na otázky SME Právo odpovedá riadiaci partner Jaroslav Havel .
Nad možnosťou otvoriť západné zastúpenie sme uvažovali už skôr. Potom prišiel covid, následne vojna na Ukrajine, naše plány bolo vhodné posunúť. Predtým bol v kurze napríklad Londýn alebo New York. Doba sa ale veľmi zmenila, prispel k tomu aj Brexit. Frankfurt je tak teraz bránou pre biznis po celom svete a do istej miery nahrádza práve Londýn.
Dúfame a veríme, že v dohľadnej dobe skončí konflikt na Ukrajine. Na obnove Ukrajiny sa potom budú okrem Američanov podieľať aj tie najbližšie národy, tzn. Poliaci, Nemci, Česi a Slováci. To je podľa mňa logický výhľad v horizonte 10 až 15 rokov.
Bude tam obrovské množstvo práce a súčasne nedostatok kapacít právnikov, daňových poradcov či účtovníkov. Chceli by sme preto otvoriť kanceláriu v Kyjeve.
Zastúpenie v ďalších krajinách potom za nás zatiaľ nie je potrebné. Našich česko-slovenských klientov už teraz totiž sprevádzame po celom svete, na to ale nepotrebujeme mať vyložene zahraničné zastúpenie. Máme rozsiahlu sieť kontaktov po celom svete a spolupracujeme vždy v daných regiónoch s najlepšími miestnymi právnikmi. V každej krajine sme teda zvyknutí na spoluprácu osloviť najlepších poradcov či investorov.
Našou víziou je posunúť HAVEL & PARTNERS na globálnu úroveň. Práve otvorenie pobočky vo Frankfurte je v tomto zásadné. Tím vo Frankfurte zaisťuje poradenstvo ohľadom českých a slovenských právnych aspektov korporátnych a finančných transakcií s medzinárodným prvkom. Kolegovia sa tu zameriavajú na podporu zahraničných klientov smerujúcich do regiónu strednej a východnej Európy a zároveň klientov z Česka a Slovenska, ktorí chcú expandovať ďalej do zahraničia. S tunajšími advokátskymi kanceláriami si nekonkurujeme, chceme naopak prehĺbiť kooperáciu s miestnymi partnermi a kanceláriami v Nemecku a priamo tu komunikovať s globálnymi hráčmi.
Je to najmä oblasť služieb pre privátnych klientov, zamerali sme sa tento rok na oddelenie týchto služieb od tých korporátnych. Z 85 % dnes pracujeme pre veľké korporácie, pre verejný sektor, banky, poisťovne a pod. Je to ale úplne odlišný typ poradenstva.
Súkromní vlastníci a privátni klienti – napríklad sa staráme o privátne aj biznisové záležitosti cca tretiny najbohatších Čechov a Slovákov – požadujú oveľa menšie tímy, sú náročnejší na efektivitu, preferujú dlhodobé partnerstvo. V tejto oblasti je navyše rad výziev vyplývajúcich z vývoja spoločnosti. Veľmi aktuálny je koniec prvej generácie podnikateľov a prechod do tej druhej. My sa na generačný transfer zameriavame od roku 2008.
Tento rok sme navyše otvorili ONE FAMILY OFFICE, aby sme portfólio v oblasti ochrany a správy majetku rozšírili o služby rodinnej kancelárie, vrátane zdravotnej concierge, ale aj mediálnej či reputačnej bezpečnosti. Zaisťujeme tiež administratívnu podporu profesionálneho fiduciárneho správcu. Môžeme sa teda komplexne postarať o rodinný biznis aj majetok a vieme efektívne pomôcť pri prechode do druhej generácie majetok správne zorganizovať a alokovať. Vnímame teraz silne aj ďalší trend, kedy pozorujeme presun radu Slovákov smerom do Česka. Ide tak o presídlenie rodín, ako aj o diverzifikáciu majetku alebo využitie českých riešení, najmä nadačných fondov či zvereneckých fondov.
Je to posunutie čisto právnej služby na úroveň strategického poradenstva. Klienti od nás často požadujú kombinovanú znalosť a riešenie nielen z hľadiska právnej stránky veci. Chcú aj rady, ako strategicky postupovať z hľadiska samotného biznisu. To si vyžaduje detailnú znalosť a porozumenie príslušnému podnikateľskému odvetviu klientov.
V HAVEL & PARTNERS máme skupiny pre všetky oblasti práva a zároveň aj tímy sektorovo zamerané na viac ako 20 podnikateľských odvetví. Okrem právneho poradenstva vďaka tomu vieme klientom pomôcť aj s identifikáciou obchodných príležitostí, prepájame ich s novými obchodnými partnermi, investormi, alebo pre nich napríklad vyhľadávame a kontaktujeme vhodné targety či potenciálnych spolupracovníkov. Využitie tohto „industry approach“ logicky vedie k lepšiemu využitiu času a väčšej efektivite. Klienti majú súčasne istotu, že dostávajú službu na najvyššej úrovni so skutočným porozumením ich podnikania.
Zdroj: Forbes
Rodinné kancelárie a nadačné fondy, ktoré sú obdobou zvereneckých fondov, už nie sú len výsadou miliardárov. Spoliehajú sa na ne aj slovenskí podnikatelia, ktorí chcú ochrániť rodinný majetok. Vhodné riešenia im pomáhajú nájsť, následne spravovať a ďalej zhodnocovať majetok odborníci z česko-slovenskej rodinnej kancelárie s medzinárodným dosahom ONE FAMILY OFFICE, rolls-roycom v oblasti správy majetku a investícií.
Podľa hlavného partnera a investora ONE FAMILY OFFICE Jaroslava Havla najefektívnejšie funguje vhodné nastavenie privátneho holdingu v kombinácii s nadačným fondom: „Nadačný fond je záchranná sieť pre rodinný majetok – ide o efektívny nástroj, ako ochrániť bohatstvo pred vonkajšími vplyvmi, či už ide o ekonomické turbulencie, alebo rôzne rodinné krízy, ktoré môže život priniesť.“
Popri ochrane majetku umožňuje nadačný fond zároveň aj jeho efektívnu správu. „Zaisťuje, aby majetok zostával v rámci rodiny a nedrobil sa napríklad v prípade nevydarených manželstiev potomkov,“ dodáva Havel.
Keďže nadačné fondy sa zatiaľ nedajú na Slovensku zakladať, niektorí poradcovia odporúčajú ochrániť si majetok napríklad v Lichtenštajnsku. „Podľa nášho názoru je však lichtenštajnský trust pre väčšinu rodín nevhodný, nákladný a neflexibilný,“ myslí si partner ONE FAMILY OFFICE David Neveselý.
S použitím českého riešenia môžu zakladatelia spravovať celú rodinnú kanceláriu vrátane nadačného fondu sami bez toho, aby museli angažovať tretiu stranu alebo platiť priebežné platby za správu celého riešenia.
Nadačný fond je efektívny nástroj, ktorým ochránite svoje rodinné bohatstvo.
Na druhej strane, ak majú zakladatelia záujem, môžu do orgánov nadačného fondu zapojiť aj profesionálov, čo má zmysel najmä vtedy, ak chcú členom rodiny poskytnúť odbornú podporu alebo vytvoriť systém váh a protiváh, aby niekto fond neovládol.
„Sme pripravení poskytnúť kapacity, rozsiahle odborné znalosti a administratívnu podporu profesionálneho správcu s príslušným zázemím a poistením,“ hovorí Štěpán Štarha, associated partner ONE FAMILY OFFICE, ktorej odborníci sú členmi dozornej rady alebo správnej rady v desiatkach nadačných fondov.
Nadačné fondy majú riešenie aj pre odovzdanie majetku a biznisu ďalšej generácii. Ak sa v rodine nenájde vhodný nástupca, možno prostredníctvom nadačného fondu zveriť správu rodinného biznisu profesionálovi dovtedy, kým v rodine dorastie zodpovedný správca či manažér schopný rodinný biznis ďalej rozvíjať. Skúsený tím ONE FAMILY OFFICE má k dispozícii približne päťdesiat právnikov, daňových, účtovných a fiduciárnych poradcov a pätnásť investičných odborníkov s medzinárodnými skúsenosťami.
Nečakané udalosti môžu rodinu zaskočiť v situácii, keď nemá nástupníctvo a dedičstvo ošetrené. „Nadačné fondy pomáhajú predísť drámam a umožňujú sa na túto situáciu náležite pripraviť. Na nás je, aby sme našli pre rodinu vhodné riešenie. Len je potrebné začať včas,“ zdôrazňuje Štarha.
Advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS získala v rámci 17. ročníka súťaže Právnická firma roka piatykrát po sebe cenu pre najlepšiu domácu kanceláriu a cenu za najlepšie klientske služby. Zvíťazila rovnako v odborných kategóriách Fúzie a akvizície a Duševné vlastníctvo. V ďalších odboroch sa zaradila medzi najviac odporúčané subjekty.
„V dobe, keď sa podnikateľské prostredie rýchlo mení, chceme byť klientom aj naďalej partnerom, ktorý dokáže predvídať ďalší vývoj aj prípadné riziká, ponúkať riešenia presne zodpovedajúce ich potrebám a špecifikám ich biznisu a poskytovať im expertné poradenstvo na najvyššej možnej úrovni. Naše tímy každý deň dokazujú, že kombinácia odbornosti, inovatívneho prístupu a osobného nasadenia je tou správnou cestou,“ hovorí riadiaci partner Jaroslav Havel. „Neustále tiež ďalej rozširujeme a zlepšujeme naše služby, a to nielen v rámci poradenstva v oblasti biznisu. Od mája má naša kancelária ako prvá z regiónu CEE priame zastúpenie v nemeckom Frankfurte, ale tento rok sme sa zamerali aj na oddelenie korporátnych služieb od tých pre privátnych klientov, ktoré sú v mnohých ohľadoch špecifické. Rozšírili sme preto skupinu o rodinnú kanceláriu ONE FAMILY OFFICE,“ dopĺňa Havel.
Skvelými výsledkami v Českej republike teraz nadviazala kancelária na tohtoročné víťazstvo v súťaži Právnická firma roka na Slovensku, v rámci ktorej tretíkrát za sebou získala hlavnú cenu v kategórii Medzinárodná advokátska kancelária.
Okrem ceny pre najlepšiu domácu kanceláriu a ceny za najlepšie klientske služby dosiahla HAVEL & PARTNERS v tohtoročnom ročníku českej súťaže Právnická firma aj na ocenenie pre špecializovanú skupinu zameranú na komplexné poradenstvo v oblasti Fúzií a akvizícií. „Vďaka jedinečnej medzinárodnej sieti kontaktov a novo aj priamemu zastúpeniu vo Frankfurte vieme v súčasnosti zrealizovať a odriadiť cezhraničné transakcie prakticky po celom svete,“ uvádza Jan Koval, partner kancelárie zodpovedný za oblasť M&A.
„Aj napriek pretrvávajúcim výzvam na globálnych trhoch a napriek dozvukom inflačných tlakov, s ktorými sa v minulých rokoch museli vyrovnávať všetci vrátane nás a našich klientov, postupne prechádzame do prostredia ekonomickej stabilizácie a nám sa darí udržiavať pozíciu lídra stredoeurópskeho advokátskeho trhu,“ dodáva Koval. Transakčný tím zložený z viac ako 80 právnikov je najväčší a najskúsenejší v strednej Európe a dlhodobo obsadzuje popredné priečky v počte realizovaných transakcií v Česku, na Slovensku aj v strednej Európe.
HAVEL & PARTNERS získala v českej súťaži aj prvenstvo v odborovej kategórii Duševné vlastníctvo. Poradenská skupina kancelárie zameraná na túto oblasť tvorí viac ako 25 skúsených právnikov a patentových zástupcov.
„Vlani sme urobili ďalší významný krok pre posilnenie našej IP praxe, a to založenie patentovej kancelárie H&P Patents. Klienti si nás vyberajú nielen pre najväčší a najviac špecializovaný IP tím na českom trhu, ale hlavne preto, že dokážeme klientom ponúknuť skutočne komplexné služby v oblasti práva duševného vlastníctva – od registrácií priemyselných práv, zastupovania v zložitých IP sporoch či technologických transakciách, poradenstva v oblasti venture kapitálu až po právne poradenstvo vo filmovom alebo hudobnom priemysle. Dlhodobo pracujeme pre ambiciózne české spoločnosti, nadnárodné korporácie, inovatívnych podnikateľov a investorov či startupy chrániace svoje pôvodné nápady a produkty. Ocenenie v kategórii Duševné vlastníctvo je pre nás potvrdením, že sme špičkou v tomto odbore, a súčasne veľkým záväzkom do budúcnosti,“ komentuje Ivan Rámeš, partner kancelárie spoluzodpovedný za vedenie tímu.
Vlani došlo tiež k ďalšiemu významnému posilneniu tímu špecialistov na duševné vlastníctvo, a to o skúsených európskych patentových zástupcov. Novo založená patentová kancelária H&P Patents, kde títo patentoví zástupcovia pôsobia, poskytuje komplexný servis v oblasti patentovej ochrany vo všetkých technických odboroch, validácia európskych patentov, dodatkových ochranných osvedčení, úžitkových a priemyselných vzorov v Českej republike a na Slovensku.
V ďalších 18 odborných kategóriách bola HAVEL & PARTNERS v súťaži Právnická firma roka zaradená medzi veľmi odporúčané kancelárie (tzv. top tier). Na základe výsledkov tohto ročníka aj všetkých predošlých ročníkov súťaže tak zostáva podľa počtu všetkých nominácií a titulov najúspešnejšou a najkomplexnejšou advokátskou kanceláriou v Českej republike.
Oficiálne výsledky súťaže, ktorú každoročne organizuje spoločnosť EPRAVO.CZ pod záštitou Ministerstva spravodlivosti a Českej advokátskej komory, boli slávnostne vyhlásené v pondelok 4. novembra v pražskom Paláci Žofín.
Podľa novej analýzy poradenskej spoločnosti Patria Corporate Finance sa hodnota advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS vrátane slovenskej kancelárie a vzdelávacej Akadémie pohybuje okolo 111,5 miliónov eur (2,8 miliardy korún). Hodnotu celej skupiny zahŕňajúcej aj inkasnú agentúru Cash Collectors a ďalšie špecializované subjekty potom Patria vyčíslila na takmer 131,5 milióna eur (viac ako 3,3 miliardy korún). Kancelária tým opäť potvrdzuje svoje výnimočné postavenie na stredoeurópskom advokátskom trhu, na ktoré nadväzujú aj vynikajúce hospodárske výsledky z 1. polroka tohto roku.
Valuáciu vypracovala renomovaná poradenská spoločnosť Patria Corporate Finance na základe výnosových a komparatívnych metód oceňovania spoločností. V rámci analýzy stanovila celkovú hodnotu skupiny HAVEL & PARTNERS k dátumu 31. 12. 2023 na 3 327 mil. Kč. To je o miliardu korún viac ako ocenenie z konca roka 2020 (2 289 mil. Kč), kedy bola hodnota skupiny vyčíslená rovnakou spoločnosťou naposledy. Teraz ide navyše o valuáciu ešte pred vznikom spoločnosti ONE FAMILY OFFICE, ktorá bola oficiálne založená 1.1. 2024 a hodnotu celej skupiny ďalej významne zvyšuje.
„Nárast o takmer 40 miliónov eur (miliardu korún) za tri roky považujem u nezávislej advokátskej firmy za mimoriadny úspech,“ hovorí k výsledkom riadiaci partner kancelárie Jaroslav Havel. „Analýza deklaruje našu výnimočne silnú pozíciu na advokátskom trhu v celej strednej Európe. Nepretržitý ekonomický rast a trvalá hospodárska stabilita firmy sú zároveň potvrdením pre našich klientov a obchodných partnerov, že spolupracujú s maximálne dôveryhodnou spoločnosťou s minimálnym rizikom, ktorá neustále investuje do rozširovania svojho portfólia služieb, inovatívnych technológií i celkového rozvoja,“ dopĺňa.
Vysoká hodnota valuácie sa podľa analýzy odvíja od toho, že je HAVEL & PARTNERS najväčšou nezávislou advokátskou kanceláriou v strednej Európe a zároveň dlhodobo najúspešnejšou právnickou firmou na základe získaných ratingov a ocenení v Českej republike aj na Slovensku. K úspechom a skvelej reputácii kancelárie pritom prispievajú špičkový právny tím s rozsiahlym know-how v takmer všetkých odboroch práva a podnikateľských odvetviach, široké portfólio klientov, strategické finančné riadenie a marketing, unikátny business development a CRM systém či synergia spoločností v rámci skupiny. Ako najväčšie príležitosti do budúcnosti potom štúdia uvádza ďalšie intenzívne prepájanie služieb právneho, daňového a ekonomického poradenstva, rozširovanie klientely prostredníctvom novootvorenej kancelárie vo Frankfurte nad Mohanom a úzku spoluprácu s ONE FAMILY OFFICE, ktorý zaisťuje integrovanú kombináciu poradenských služieb pre správu a ochranu majetku bonitných rodín a jednotlivcov.
Výnimočnú ekonomickú kondíciu a úspešné riadenie HAVEL & PARTNERS potvrdzuje aj certifikát najvyššej dôveryhodnosti AAA Bisnode udeľovaný agentúrou Dun & Bradstreet, ktorá spoločnosť dlhodobo radí medzi najstabilnejšie firmy na trhu.
HAVEL & PARTNERS, ktorá je s počtom 350 právnikov a daňových poradcov, 500 spolupracovníkmi a 6 kanceláriami v Česku a na Slovensku najväčšou právnickou firmou v strednej Európe, ako prvá kancelária zo CEE regiónu otvára 1. mája 2024 prvé priame zastúpenie v nemeckom Frankfurtu nad Mohanem. Riadením kancelárie v Nemecku je poverený partner Philip Smitka, ktorý má 24-ročné skúsenosti ako advokát na nemeckom aj českom právnom trhu.
„Od určitej veľkosti našej firmy, kedy sa tržby skupiny HAVEL & PARTNERS pohybujú okolo 60 miliónov eur, už sme viditeľným hráčom v rámci celej Európy. Teraz chceme byť bližšie zahraničným klientom a medzinárodným kanceláriám, ktoré nám odporúčajú klientov, ale aj zahraničným private ekvity a venture kapitálovým fondom, investičným a privátnym bankám, family officom či ďalším stakeholderom a obchodným partnerom. Preto sme pristúpili k zásadnému kroku a rozšírili sme naše priame zastúpenie o kanceláriu vo Frankfurte, ktorý je bránou pre biznis po celom svete,“ komentuje rozšírenie kancelárie jej riadiaci partner Jaroslav Havel.
Nemeckú kanceláriu vo Frankfurte a jej trojčlenný tím vedie partner Philip Smitka, ktorý má rozsiahlu 24-ročnú prax v oblasti práva na nemeckom a českom právnom trhu. Ako advokát a neskôr partner pôsobil celkom 18 rokov v jednej z najväčších nemeckých advokátskych kancelárií Noerr, z toho 7 rokov ako partner v jej kancelárii v Prahe. Špecializuje sa na oblasť korporátneho práva, fúzií a akvizícií (vrátane nehnuteľnostných transakcií), zmluvných vzťahov a medzinárodného obchodu a súdnych sporov i obchodnej a investičnej arbitráže. Zameriava sa tiež na poradenstvo klientom v sektore automotive a informačných technológií.
Viedol tiež interné vyšetrovanie a poskytoval poradenstvo v otázkach súvisiacich s dodržiavaním predpisov v kontexte bezpečnosti výrobkov a obchodnej praxe. Právo študoval na univerzite v Tübingene, na univerzite Deusto v Bilbau či na univerzite v Kolíne nad Rýnom. Pred príchodom do HAVEL & PARTNERS pôsobil viac ako 5 rokov ako partner v americkej medzinárodnej advokátskej kancelárii Squire Patton Boggs v Stuttgarte.
Okrem Philipa Smitku vo frankfurtskej kancelárii pôsobí aj ďalší seniorný právnik HAVEL & PARTNERS s rozsiahlymi skúsenosťami – je ním vedúci advokát Josef Bouchal, ktorý sa špecializuje najmä na oblasť fúzií a akvizícií, private ekvity, venture kapitál, financovanie a alternatívne fondy.
Kancelária HAVEL & PARTNERS vo Frankfurte sa zameriava na podporu zahraničných klientov smerujúcich do regiónu strednej a východnej Európy a zároveň klientov z Česka a Slovenska, ktorí chcú expandovať ďalej do zahraničia. Tím vo Frankfurte bude poskytovať poradenstvo ohľadom českých a slovenských právnych aspektov korporátnych a finančných transakcií s medzinárodným prvkom a ďalej strategické poradenstvvo pre nemecký trh a trhy regiónu strednej Európy.
Jaroslav Havel dopĺňa: „S tunajšími advokátskymi kanceláriami si nebudeme konkurovať, chceme naopak prehĺbiť kooperáciu s miestnymi partnermi a kanceláriami v Nemecku. Mnoho tunajších subjektov, miestnych i medzinárodných, má záujem so strednou a východnou Európou dlhodobo spolupracovať. Ďalej máme rastúci počet českých a slovenských klientov, ktorí by chceli v Nemecku či inde na západe aktívne podnikať. Otvorením našej nemeckej kancelárie teda ešte zlepšíme našu existujúcu infraštruktúru pre našich klientov a obchodných partnerov a umožníme im lepšiu spoluprácu.“ Tú budú okrem Jaroslava Havla a Philipa Smitky zabezpečovať aj ďalší partneri kancelárie Robert Nešpůrek, Jan Koval, Martin Peckl, Marek Lošan a spoluprácu s klientmi na Slovensku bude mať na starosti partner Štěpán Štarha.
HAVEL & PARTNERS má k dispozícii 25-členný tím, vrátane 7 partnerov, špecializovaný na nemecky hovoriacich klientov, ktorý patrí k najväčším v Českej republike a na Slovensku. Kancelária má cca 500 klientov z nemecky hovoriacich krajín. K jej klientom sa radia najväčšie a najvýznamnejšie spoločnosti z nemecky hovoriacich krajín, a to zo všetkých sektorov podnikania. Členovia tímu majú dlhoročné pracovné a študijné skúsenosti z Nemecka či Rakúska, prípadne pôsobili v popredných nemeckých alebo rakúskych právnických kanceláriách v Nemecku, Českej republike a na Slovensku.
Kancelária vo Frankfurte bude tiež príležitosťou pre právnikov a právničky kancelárie, ašpirujúcich na pozíciu partnera či partnerky, absolvovať profesionálnu stáž v Nemecku, ktorá im umožní zbierať skúsenosti v prostredí medzinárodného obchodu, práva a podnikania.
Advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS, ktorá aktuálne okrem kancelárie vo Frankfurte priamo pôsobí v Prahe, Brne, Bratislave, Plzni, Olomouci a Ostrave, ponúka klientom najkomplexnejšiu medzinárodnú podporu dostupnú pre české a slovenské advokátske kancelárie a najvyšší medzinárodný štandard kvality poskytovaných služieb, flexibilný, kreatívny a obchodne orientovaný prístup k riešeniu právnych záležitostí klientov.
HAVEL & PARTNERS poskytuje právne a daňové poradenstvo v 12 jazykoch, klientom asistovala vo viac ako 110 krajinách sveta. Až 70 % prípadov obsahuje medzinárodný prvok. Kancelária úzko spolupracuje s poprednými medzinárodnými právnickými firmami v Európe, Ázii, Severnej Amerike, Afrike i Austrálii a jej klienti majú vďaka tomu prístup k medzinárodným aj lokálnym znalostiam a odbornosti prostredníctvom viac ako 90 tisíc právnikov v približne 160 krajinách sveta.
Najväčšia česko-slovenská advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS získala v roku 2024 v rámci 12. ročníka súťaže Právnická firma roka na Slovensku tretíkrát po sebe hlavnú cenu v kategórii Medzinárodná advokátska kancelária a tretíkrát si odniesla prvenstvo aj v kategórii Hospodárska súťaž. V ďalších 14 kategóriách bola ďalej kancelária zaradená medzi veľmi odporúčané a odporúčané kancelárie. Výsledky tak potvrdzujú vysokú úroveň a výnimočnú komplexnosť služieb, ktoré podčiarkuje aj víťazstvo v českej súťaži Právnická firma roku, kde sa kancelária v roku 2023 stala najlepšou domácou a klientsky najobľúbenejšou advokátskou kanceláriou v Česku. Celkovo s počtom viac ako piatich desiatok titulov v českej i slovenskej súťaži z minulých rokov je tak HAVEL & PARTNERS najúspešnejšou a najkomplexnejšou advokátskou kanceláriou v Českej republike a na Slovensku.
„Kancelária potvrdila svoje výnimočné postavenie na slovenskom a českom právnom trhu, ktoré je unikátne aj v rámci Európy. Získanie hlavnej ceny v kategórii Medzinárodná advokátska kancelária tretíkrát v rade potvrdzuje, že vďaka jedinečnej znalosti právneho a podnikateľského prostredia, komplexným službám a unikátnemu medzinárodnému dosahu sme schopní realizovať a riadiť cezhraničné transakcie a projekty kdekoľvek po celom svete. Medzinárodnú podporu pre svojich klientov chceme aj významne rozšíriť a ako jediná kancelária zo CEE regiónu 1. mája 2024 otvárame priame zastúpenie v nemeckom Frankfurte na Mohanom,“ komentuje víťazstvo Jaroslav Havel.
Poradenská skupina HAVEL & PARTNERS pre hospodársku súťaž s takmer tromi desiatkami špičkových právnikov a ekonómov opäť potvrdila svoje výnimočné postavenie na slovenskom trhu, keď tretíkrát po sebe v rámci prestížnej súťaže Právnická firma roka získala ocenenie v kategórii Hospodárska súťaž.
Tím pod vedením partnera Roberta Nerudu, bývalého podpredsedu ÚOHS, a partnerky Lenky Štikovej Gachovej, patrí medzi najskúsenejších a najuznávanejších v regióne CEE. Vďaka jedinečnej kombinácii právneho a ekonomického know-how a rozsiahlym skúsenostiam z praxe ponúka HAVEL & PARTNERS klientom komplexné riešenie v oblasti ochrany súťaže a regulácie. „Víťazstvo v tejto kategórii tretíkrát po sebe je pre nás veľkým ocenením našej práce a odhodlania poskytovať klientom tie najkvalitnejšie služby v oblasti hospodárskej súťaže,“ povedal Robert Neruda, partner HAVEL & PARTNERS. „Sme hrdí na náš tím, ktorý patrí medzi najskúsenejšie a najuznávanejšie v regióne CEE, a ďakujeme našim klientom za ich dôveru,“ dodala partnerka Lenka Štiková Gachová.
Tím expertov na súťažné právo HAVEL & PARTNERS sa vyznačuje jedinečnou kombináciou rozsiahlych právnych a obchodných znalostí s úzkou špecializáciou právnikov na oblasť podnikania klientov. Vďaka tomuto prístupu dokáže kancelária pri poskytovaní svojich služieb maximálne vychádzať v ústrety individuálnym potrebám klientov.
Právnická firma roka je prestížna odborová súťaž hodnotiaca právny servis firiem pôsobiacich na území Českej a Slovenskej republiky, ktorú organizuje vydavateľstvo EPRAVO Group, s.r.o. Prvýkrát bola vyhlásená v Českej republike v roku 2008, od roku 2013 prebieha aj na Slovensku v spolupráci s týždenníkom TREND. Viac informácií o súťaži sa dozviete tu.
Slávnostné vyhlásenie výsledkov prebehlo 24. apríla na slávnostnom galavečere organizovanom vydavateľstvom EPRAVO Group, s.r.o., v spolupráci s týždenníkom TREND v bratislavskom hoteli Radisson Blu Carlton Hotel.
Zdroj: Hospodárske Noviny
Autori: Jaroslav Havel, Michal Kľučár (rozhovor)
O službách ONE FAMILY OFFICE hovorí Jaroslav Havel, hlavný partner a investor a Michal Kľučár ako Associated Partner v ONE FAMILY OFFICE.
Jaroslav Havel: Náš koncept poskytuje komplexnú správu a ochranu majetku pre skupinu rodín alebo jednotlivcov. Zahŕňa špecializované služby ako investičné riadenie, daňové a právne poradenstvo, správu nehnuteľností, plánovanie dedičstva a ďalšie. Tento model umožňuje zdieľať náklady a zdroje spojené so správou majetku, zatiaľ čo si každá rodina či jednotlivec zachová individuálny prístup a špecifické stratégie.
Jaroslav Havel: Je to unikátna kombinácia poradenských služieb pre správu, ochranu a uchovanie majetku. Zahŕňa popri právnych a daňových službách aj špecializované vrátane významnej nadstavby v podobe zdravotnej a bezpečnostnej concierge, starostlivosti o ochranu osobnosti, PR či mediálnu ochranu. Vďaka histórii a veľkosti našej skupiny máme asi jediní tieto služby pod jednou strechou a prinášame aj mimoriadne rozsiahlu paletu zahraničných či lokálnych koinvestícií svetovej kvality.
Michal Kľučár: Komplexné služby sú pre bonitné rodiny a jednotlivcov s celkovým disponibilným majetkom od 10 miliónov eur. Koinvestičné príležitosti sú pre partnerov s majetkom od jedného milióna eur, pre top manažérov s ročným príjmom od 200-tisíc eur a pre investorov so silným ročným cash-flow.
Jaroslav Havel: Áno, v tíme je 15 špičkových investičných profesionálov. Majú mimoriadne skúsenosti zo zahraničných spoločností zvučných mien ako Goldman Sachs, J. P. Morgan, Credit Suisse, Erste Bank alebo Austria Creditanstalt, z najväčších česko-slovenských finančných skupín a veľkej štvorky vrátane štyroch partnerov, ktorých majetok tvorí základ ONE FAMILY OFFICE. Do česko-slovenského priestoru pridávame svetovú kvalitu, pretože nám ako investorom chýbala. V každej investícii máme aj vlastný kapitál.
Michal Kľučár: Budujeme si priamy vzťah so svetovými menami, ktorých dvere sú pre bežných investorov zatvorené. Ide o absolútne špičky v private equity potvrdzujúce svoje výsledky desiatky rokov. Som veľmi hrdý na spoluprácu s KKR a Vista Equity Partners. Výhľadovo chceme spolupracovať s najlepšími menami v private debt, venture capital alebo hedgeových fondoch.
Jaroslav Havel: Najlepšie private equity fondy majú jeden z najzaujímavejších profilov výnosnosti oproti riziku. Systematicky dosahujú výnosnosť rádovo o šesť až desať percentných bodov ročne vyššiu (20 percent) ako akciový trh, pričom kolísanie výnosov za posledné dekády je polovičné. Volatilita akciového trhu si udrží rastúci trend aj preto, že významne rastú algoritmické obchody a retailoví investori.
Michal Kľučár: KKR od roku 1976 otvorili 24 fondov zameraných hlavne na Európu a USA, uskutočnili v nich vyše 700 investícií do spoločností. Hodnota každej z nich je typicky v stovkách miliónov až miliardách eur, priemerné ročné zhodnotenie 22 percent a nikdy neprerobili. V priemere otvárajú fond raz za dva roky. Odvetvie má rastúcu dynamiku, v typickom portfóliu rodiny či investorského jednotlivca vo svete tvoria tieto investície bežne 20 až 30 percent.
Michal Kľučár: Keď má niekto chuť prvýkrát kúpiť malú spoločnosť, aktívne ju spravovať a primárne tak zhodnotiť svoje prostriedky, pri sumarizácii týchto faktov sa motivácia logicky vytráca. Pre bežného človeka je výsledkovo nemožné poraziť takúto štruktúru. Podobne na akciovom trhu sú takéto čísla nedosiahnuteľné.
Jaroslav Havel: Prakticky všetky najvýznamnejšie mená v private equity segmente dnes fungujú globálne. Vyberajú si príležitosti na trhoch, v odvetviach a spoločnostiach s dostatočným priestorom na rast, pri zohľadnení minimálnej potrebnej veľkosti a stability prostredia. Investorsky vítam geografickú diverzifikáciu miesto all-in koncentrácie na malom území.
Zdroj: Trend
Autori: Jaroslav Havel, Michal Kľučár
Najznámejšie PE fondy systematicky dosahujú výnosnosť rádovo o 6 až 10 percentných bodov vyššiu ako akciový trh, čiže v priemere okolo 20 percent p.a., pričom volatilita výnosov za posledné dekády je polovičná. O private equity sa v poslednej dobe hovorí stále viac. Jedným z dôvodov je aj to, že investície do private equity nielenže majú oproti tradičným investičným možnostiam výrazne širší záber investičných príležitostí, ale sú aj výnosnejšie. Navyše ich výkonnosť výrazne menej ovplyvňuje hospodársky cyklus. Preto sú investície do private equity fondov jednou z investičných priorít ONE FAMILY OFFICE, inovatívneho česko-slovenského multi family officu, ktorý zaisťuje komplexné poradenské služby pre bonitné rodiny a jednotlivcov. Partner ONE FAMILY OFFICE Jaroslav Havel a Michal Kľučár, Associated Partner na Slovensku, popísali nielen fungovanie private equity fondov, ale aj možnosti, ako aj zo Slovenska investovať so špičkami v sektore.
Michal Klučár: Private equity (PE) ako odvetvie, ktoré zhromažďuje súkromný kapitál, vyhľadáva príležitosti mimo verejne obchodované spoločnosti (burzu) a systematicky buduje hodnotu týchto spoločností, dnes funguje už vyše 50 rokov.
Private equity sa stalo známe aj postupom, pri ktorom PE fond kúpi verejne obchodovanú spoločnosť, stiahne ju z burzy, aby ju následne po ozdravení a zvýšení hodnoty predal napríklad aj opätovným uvedením na burzu. Typický PE fond za týmto účelom vytvára partnerstvá súkromného kapitálu, ktorý je použitý pri kúpe firiem.
Jaroslav Havel: Investormi v najznámejších svetových menách takýchto fondov sú veľké renomované inštitúcie ako penzijné fondy, poisťovne, family offices, prípadne veľmi bohatí jednotlivci. Treba povedať, že najsilnejšie mená v odvetví majú pretlak investičného kapitálu a do svojich najúspešnejších štruktúr nepúšťajú menších a niekedy ani nových investorov.
MK: Zásadný rozdiel je v profile výnosnosti oproti realizovanej volatilite, teda riziku. Najznámejšie PE fondy systematicky dosahujú výnosnosť rádovo o 6 až 10 percentných bodov vyššiu ako akciový trh, čiže v priemere okolo 20 percent p.a., pričom volatilita výnosov za posledné dekády je polovičná. Treba povedať, že volatilita akciového trhu má a bude mať rastúci trend vďaka, okrem iného, významne rastúcemu objemu algoritmického obchodovania a retailových investorov.
JH: Žijeme v časti sveta, kde kapitálové trhy nemajú ešte tak dlhú históriu, avšak ak sa pozrieme na typické zloženie portfólia rodiny alebo investorského jednotlivca vo svete, tvorí tento typ investícií bežne 20 až 30 percent ich portfólia. Toto odvetvie ako také dlhodobo rastie dvojciferným tempom a objem takto spravovaného súkromného kapitálu celosvetovo je na úrovni štyri bilióny eur.
| Jaroslav Havel Hlavný partner a investor ONE FAMILY OFFICE. Je spoluzakladateľ a riadiaci partner advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS, ktorá je s 350 právnikmi a daňovými poradcami najväčšou nezávislou právnickou firmou v strednej Európe a poskytuje najkomplexnejšie právne a daňové služby na trhu viac než 3 000 klientom, cca 300 veľmi bonitným českým a slovenským rodinám. Venuje sa komplexnému poradenstvu v oblasti rozvoja a strategického riadenia rodinných a iných najvýznamnejších českých a slovenských súkromne vlastnených firiem, predovšetkým plánovanie nástupníctva, a správe a ochrane majetku a investícií. |
MK: Typická akvizičná perióda PE fondov je 3 až 6 rokov. Pre investora tak do veľkej miery odpadá riziko časovania trhu, pretože PE fond nakupuje počas dlhšieho obdobia, čo do značnej miery vyhladzuje výkyvy spôsobené hospodárskym cyklom.
Ďalej je nutné zdôrazniť, že tie najlepšie fondy sú tímovo a procesne špičkovo organizované. Majú celú maticu definovaných procesov, ktoré vo firme systematicky prechádzajú a sústredene budujú v zmysle rastu hodnoty spoločnosti. Zamestnávajú divíziu špičkových seniorných manažérov so skúsenosťami naprieč všetkými odvetviami. Veľakrát ide o optimalizáciu naprieč celou firmou t.j. tvorba nových obchodných stratégií, predajných kanálov, prítomnosť na nových tržných segmentoch, akvizičná konsolidácia odvetvia, optimalizácia prevádzky, nákladov, dodávateľských a logistických procesov, zvyšovanie produktivity, nastavenie optimálnej kapitálovej štruktúry, práca s ľudským kapitálom, talentmi a zvyšovanie motivácie. Môžu si dovoliť skutočne mimoriadnu motiváciu pre celé svoje tímy, nie len top manažérov. Zároveň sa snažia využívať synergie v portfóliu už vlastnených spoločností.
JH: Pre predstavu, jeden z najznámejších PE fondov, KKR, do ktorého teraz investuje aj ONE FAMILY OFFICE, má veľkosť aktív pod správou necelých 500 miliárd eur a 4 500 zamestnancov.
MK: Konkrétne KKR funguje od roku 1976. Za to obdobie otvorili 24 fondov so zameraním hlavne na Európu a USA, a uskutočnili v nich cez 700 investícií do spoločností. Hodnota každej z týchto spoločnosti je typicky v miliardách eur. Ich priemerné zhodnotenie je 22 percent p.a. a nikdy neprerobili. Keď za mnou príde niekto s chuťou prvýkrát kúpiť malú spoločnosť, aktívne ju spravovať a primárne tak zhodnotiť svoje prostriedky, pri sumarizácií týchto faktov sa motivácia logicky vytráca.
JH: Pre bežného človeka je výsledkovo nemožné poraziť takúto štruktúru. Podobne, na akciovom trhu sú tieto čísla prakticky neporaziteľné. Osobne som veľmi hrdý na to, že vo ONE FAMILY OFFICE máme priamo s vedením kancelárie KKR vytvorený veľmi dobrý vzťah a máme teraz možnosť koinvestovať s týmto exkluzívnym svetovým menom, ktorého dvere sú pre bežných investorov zatvorené. V priemere otvárajú fond raz za dva roky.
| Michal Kľučár V ONE FAMILY OFFICE pôsobí ako Associated partner. Má viac ako 15 rokov manažérskych skúseností na pozícii špičkového ekonóma. Od roku 2008 bol súčasťou úzkeho interného tímu pre fúzie a akvizície, ktorý realizoval celý rad strategických akvizícií, na základe ktorých vznikla skupina Energetický a průmyslový holding (EPH, 2022 EBITDA 4 mld. EUR). Zároveň pôsobil ako člen senior manažmentu na pozíciách člena predstavenstva, finančného riaditeľa a zástupcu generálneho riaditeľa na Slovensku, v Poľsku a vo Švajčiarsku v spoločnostiach s kumulatívnou EBITDA presahujúcou miliardu eur, prevažne v oblasti energetiky a infraštruktúry. |
MK: Investičný horizont pozostáva z tzv. investičnej fázy a distribučnej fázy. Počas investičnej fázy investor postupne investuje, väčšinou na kvartálnej báze alikvotnú časť svojho investičného prísľubu. V distribučnej fáze sa mu postupne vracajú späť investované prostriedky a výnosy.
V aktuálnom prípade KKR sú to dva roky, keď sa postupne rozinvestováva investorsky prisľúbená čiastka. Nasleduje viacročná distribučná fáza, keď už majú možnosť zbierať výnosy postupným rozpredajom investičného portfólia. Ich predstava je mať späť hodnotu investície v horizonte ďalších dvoch až troch rokov. Z pohľadu investora je možné túto investíciu exitovať aj skôr na sekundárnom trhu.
JH: Treba povedať, že KKR a prakticky všetky najvýznamnejšie mená v odvetví dnes fungujú globálne. Vyberajú si príležitosti na trhoch, v odvetviach a spoločnostiach, kde vidia dostatočný priestor na rast, pri zohľadnení minimálnej potrebnej veľkosti a stability prostredia. Investorsky to vnímam ako vítaný trend smerom ku geografickej diverzifikácií. Je optimálne nebyť all-in na geograficky malom území.
MK: Naviac, v širšom porovnávaní, žiaľ naša časť sveta dnes stráca fundamentálne komparatívne výhody, na ktorých postavila silný ekonomický rast za posledných 25 rokov, ktorý sa z dnešného vnímania ukazuje ako neopakovateľný.
| ONE FAMILY OFFICE ONE FAMILY OFFICE vznikol začiatkom roku 2024 ako najviac inovatívny multi family office v Českej a Slovenskej republike, štruktúra, ktorá poskytuje nový rozmer v oblasti profesionálnej správy a ochrany majetku. Zaisťuje komplexné poradenské služby pre bonitné rodiny a jednotlivcov s celkovým disponibilným majetkom od 10 mil. USD (komplexné služby), jednotlivé koinvestičné príležitosti ONE FAMILY OFFICE prináša ale aj pre partnerov s disponibilným majetkom od jedného milióna dolárov, top manažérov, s príjmom od 200-tisíc dolárov ročne, alebo podnikateľov, majiteľov firiem a investorov s pravidelným silným ročným cash-flow. Partneri ONE FAMILY OFFICE pôsobia v Londýne a Dubaji, otvorenie zastúpenia sa chystá aj v Zürichu a Frankfurte. ONE FAMILY OFFICE má aj početný a skúsený slovenský tím v Bratislave. |
Zdroj: Trend Prime
Priniesť novú dimenziu do sveta správy a ochrany majetku pre bonitné rodiny a jednotlivcov – to je cieľ, s ktorým vstúpil na trh inovatívny ONE FAMILY OFFICE. Počtom senior profesionálov ide o najväčší a najmodernejší multi-family office v strednej Európe, ktorý vznikol v spolupráci s advokátskou kanceláriou Havel & Partners. Zabezpečuje komplexné poradenské služby s medzinárodným presahom a maximálnym klientskym komfortom. Zároveň chce predstaviť príležitosti, ktoré doteraz na Slovensku nie sú dostupné. Podrobnejšie ich v rozhovore opísali partneri platformy ONE FAMILY OFFICE Jaroslav Havel a Peter Bálint.
Jaroslav Havel (JH): Keď človek dosiahne úspech v podnikaní a podarí sa mu vybudovať určitý objem majetku, prichádza otázka, ako ho efektívne spravovať, aby nestrácal hodnotu a ďalej sa rozvíjal. Riešili sme ju aj my v advokátskej kancelárii Havel & Partners. Náš tím pre privátnych klientov sa právno-daňovému poradenstvu pre bonitné rodiny a jednotlivcov venuje dlhodobo. Služby pre najnáročnejšiu klientelu sme budovali od roku 2008, v oblasti investícií od roku 2012 a concierge postupne od roku 2016. Už v roku 2012 sme vytvorili efektívny systém pre komplexnú správu, ochranu a finančné riadenie vlastných aktív vybudovaných vďaka nášmu pôsobeniu v advokácii. Teraz sme po viac ako desiatich rokoch našim klientom a obchodným priateľom umožnili stať sa jeho rovnocennou súčasťou a na partnerskom princípe využívať výhody nášho multi-family officeu. Združený majetok zakladateľov, partnerov a obmedzeného okruhu obchodných priateľov, ktorí sa na platforme ONE FAMILY OFFICE podieľajú, dosahoval na začiatku roka 2024 hodnotu 350 miliónov dolárov.
Peter Bálint (PB): ONE FAMILY OFFICE umožňuje nielen delenie sa o skúsenosti a investičné príležitosti na klubovom princípe, ale aj participáciu na spoločných projektoch a užšie prepojenie zúčastnených rodín. Vytvorili sme unikátny ekosystém, vďaka ktorému s maximálnym klientskym komfortom poskytujeme výnimočný servis a zabezpečenie aj zhodnotenie majetku. ONE FAMILY OFFICE je jedinečný v tom, že v ňom pôsobí ako v jedinom multi-family office v strednej a vo východnej Európe hneď osem senior profesionálov, ktorí boli dlhodobo zvyknutí spolupracovať s dolárovými miliardármi.
JH: S ONE FAMILY OFFICE zabezpečujeme komplexné služby štruktúrovania, držania a správy privátneho i podnikateľského majetku. Náš servis je komplexný a pokrýva všetko od právneho, daňového, účtovného, corporate finance a ďalšieho transakčného poradenstva cez získavanie financovania po concierge v oblasti ochrany zdravia, majetku alebo osobnosti (bezpečnosť). Nadačné fondy, zverenecké fondy či obdobné trustové štruktúry podľa iných právnych poriadkov sú samozrejmým základom našej činnosti. Budujeme štruktúry na ochranu a zhodnotenie majetku, pripravujeme jeho odovzdanie ďalšej generácii, riešime filantropiu, dedičstvo a množstvo ďalších rodinných záležitostí. K majetku pristupujeme ako k celku, takže sa neobmedzujeme na jeho pasívnu správu, ale aktívne s ním pracujeme tak, aby sme naplnili súčasné aj budúce potreby.
PB: Servis platformy ONE FAMILY OFFICE je založený na komplexných poradenských službách pre bonitné rodiny a jednotlivcov s celkovým disponibilným majetkom od desiatich miliónov dolárov (komplexné služby), no jednotlivé koinvestičné príležitosti plat-formy ONE FAMILY OFFICE prináša aj pre partnerov s disponibilným majetkom od milióna dolárov, pre topmanažérov s príjmom od 200-tisíc dolárov ročne či iných investorov s pravidelným silným ročným cash flowom.
JH: Bonitných osôb s disponibilným majetkom nad milión dolárov je podľa dostupných dát a štúdií na Slovensku a v Česku približne 50-tisíc, ľudí s celkovým majetkom nad desať miliónov dolárov medzi tromi až štyrmi tisícmi.
PB: Typicky ide o človeka, ktorý vybudoval stredne veľkú firmu, už sa však podnikaniu nechce ďalej venovať a firmu predal. Alebo je v situácii, keď nakumuloval na dividendách a zisku z podnikania toľko, že zdroj príjmu už pre neho nie je firma, ale samotný majetok. Sú to aj vrcholoví športovci s výnimočným príjmom, ktorých kariéra sa môže náhle skončiť a ktorí hľadajú niekoho, kto im pomôže ich doterajší majetok chrániť a ďalej rozmnožovať. Veľa ľudí si vie kapitál alokovať do vlastného biznisu. Tomu sa určite nedá nič vytknúť. Je tu však aj druhá, početnejšia skupina, ktorá správu majetku v tomto objeme už radšej zverí profesionálom. Vtedy prichádza multi-family office, ktorý vie kapitál rozumne a efektívne ošetriť.
PB: Zahraničný single-family office, ktorý funguje pre jednu rodinu, spravuje majetok v hodnote od stoviek miliónov až po miliardy dolárov. Najnižšia suma pre efektívnu správu sa pohybuje od 200 až 250 miliónov dolárov. Na Slovensku je však naozaj veľmi málo ľudí, ktorí sa s majetkom dostanú na úroveň, aby si mohli vybudovať vlastný single-family office. Multi-family office sa stará o majetok viacerých klientov naraz. Typický investor má kapitál niekde okolo päť až desať miliónov dolárov. To už je signifikantný majetok a tunajší trh vyprodukuje dostatok ľudí s takým kapitálom. Pre nich už potom nie je zaujímavé klasické privátne bankovníctvo, ale nevedia, ako sa dostať k zaujímavým príležitostiam. Vtedy multi-family office môže dobre fungovať ako agregátor tých najlepších príležitostí na trhu.
| Jaroslav Havel Hlavný partner a investor platformy ONE FAMILY OFFICE. Je spoluzakladateľom a riadiacim partnerom advokátskej kancelárie Havel & Partners, ktorá je s 350 právnikmi a daňovými poradcami najväčšou nezávislou právnickou firmou v strednej Európe. Venuje sa komplexnému poradenstvu v oblasti rozvoja a strategického riadenia rodinných a iných najvýznamnejších slovenských a českých súkromne vlastnených firiem, najmä plánovania následníctva, a správe a ochrane majetku a investícií. Okrem toho je hlavným akcionárom mediálnej skupiny Premium Media Group a akcionárom a investorom mnohých ďalších investičných fondov, spoločností a projektov. |
| Peter Bálint Partner platformy ONE FAMILY OFFICE s pôsobnosťou v Dubaji a na Slovensku, kde má na starosti investície do zahraničných private equity a venture kapitálových fondov, koinvestície a priame investície. Podieľa sa aj na formovaní makrostratégie a na taktickej alokácii aktív. Predtým pôsobil v najväčšom slovenskom single-family office, kde bol zodpovedný za investície do súkromných rastových firiem a rastových akcií. Realizoval aj investície do špeciálnych situácií v distressových dlhopisoch a akciách. V súčasnosti žije v Dubaji a je členom predstavenstva niekoľkých spoločností. |
JH: Investičný tím platformy ONE FAMILY OFFICE tvorí pätnásť špičkových investičných profesionálov vrátane štyroch partnerov s mimoriadnymi skúsenosťami zo zahraničia (Goldman Sachs, J.P. Morgan, Credit Suisse, Erste Bank Austria Creditanstalt) aj z najväčších česko-slovenských finančných skupín (Penta, EPH, PPF, Patria), family offices či poradenských firiem takzvanej veľkej štvorky. Slovenský tím tvoria štyria investiční senior profesionáli, okrem Petra Bálinta pôsobiaceho v Dubaji a na Slovensku sú to associated partner Michal Kľučár pôsobiaci v Bratislave a Brne, senior wealth manažér Jakub Vrbovský pôsobiaci v Prahe a Zürichu, investičný manažér Jan Hladký pôsobiaci v Prahe a sedem senior poradcov – právnikov a daniarov advokátskej kancelárie Havel & Partners vedených v Bratislave partnerom Štěpánom Štarhom. V Bratislave, kde máme mimoriadne rozsiahlu slovenskú klientelu vrátane podstatnej časti najbohatších Slovákov podľa časopisu Forbes, v podstatnom rozsahu pôsobím i ja ako spoluzakladateľ ONE FAMILY OFFICE spolu s partnerom Davidom Neveselým.
Jeho súčasťou je aj podporný tím skupiny pre privátnych klientov advokátskej kancelárie Havel & Partners pozostávajúci približne z 50 právnych, daňových a účtovných poradcov s výnimočným know-how v oblasti služieb správy a ochrany majetku. A ak je to potrebné, tím je vo svojej činnosti podporený intelektuálnou a vzťahovou kapacitou skupiny Havel & Partners so 750 spolupracovníkmi, prostredníctvom čoho majú partneri platformy ONE FAMILY OFFICE zároveň prístup k unikátnej medzinárodnej sieti spolupracujúcich advokátskych a daňových kancelárií vo viac ako 110 krajinách sveta.
PB: V našom investičnom tíme analyzujeme a vyhodnocujeme príležitosti, do ktorých chceme sami investovať. Máme k dispozícii unikátny rozsah informácií a ako VIP klienti máme denne k dispozícii informácie od analytikov celého radu top investičných bánk, švajčiarskych i miestnych privátnych bánk, ale aj popredných asset manažérov pôsobiacich v regióne strednej a východnej Európy, ďalej informácie z private equity, venture kapitálových aj hedžových fondov. Sme súčasťou komunity family offices, kde si vymieňame informácie o investíciách aj o operatívnych otázkach týkajúcich sa chodu family offices. Cez unikátnu medzinárodnú sieť vieme zaistiť vstup v zásade do akéhokoľvek medzinárodného fondu, prípadne aj individuálnej firmy v okamihu capital raisingu. Veríme, že v tomto sme unikátni a môžeme bonitným rodinám poskytnúť vynikajúce analytické a investičné zázemie.
PB: Slovenský aj český trh sú pomerne malé. Našou výhodou je znalosť miestneho trhu aj tých zahraničných. Mestá ako New York, Londýn, Dubaj alebo Singapur sú cieľom pre hedžové fondy, private equity a venture kapitál, ktoré sem smerujú a s tunajšími family offices aktívne pracujú ako s investormi. Family office má potom vďaka tomu lepší prístup k investíciám, než sa ponúkajú v strednej Európe, kde sú investori v podstate odkázaní na produkty privátnych bánk alebo na zá-kladné formy investovania. Ak sa spojí viac klientov dohromady, dosiahnu ľahšie na investície do veľkých globálnych private equity fondov, kde sa minimálna investícia začína napríklad na desiatich miliónoch dolárov. Z pohľadu diverzifikácie však nemá zmysel investovať kapitál do jednej veci. V rámci multi-family officeu sa preto dajú investície dobre rozložiť. Možno tak investovať do rôznych obchodov, oblastí či fondov.
JH: Plánujeme investovať do akcií, dlhopisov, ale najmä do špičkových hedžových fondov, private equity fondov a venture kapitálových fondov, najmä v USA. Ďalej potom do individuálnych privátnych dealov v oblasti venture kapitálu, growth equity aj IPO na zahraničných burzách či do rôznych nehnuteľnostných fondov, alebo individuálnych nehnuteľností. Obľúbenou stratégiou, do ktorej family offices investujú, je private debt, teda pôžičky firmám na základe hĺbkového due diligence s vysokou zábezpekou. Je to v podstate časť ponuky private equity skupiny a také fondy dokážu s nízkym rizikom zarobiť nízky dvojciferný výnos, ktorý chodí vo forme úroku na účet napríklad každý kvartál. To bude veľká časť toho, čím sa budeme zaoberať.
PB: Predstavíme však aj príležitosti koinvestovať s globálnymi fondmi či do rýchlorastúcich atraktívnych firiem či už v Spojených štátoch, alebo v Európe, či v ďalších regiónoch, ako je India. S platformou ONE FAMILY OFFICE chceme predstaviť príležitosti, ktoré sú tu nedostupné a ktoré v našom regióne doteraz v zásade nikto nerobil. Chceme teda sprostredkovať top mená v oblasti investícií, private equity, venture kapitálu, hedžových fondov či iných alternatívnych investícií, ako sú KKR, Vista alebo Oaktree, alebo VC fond typu Andreessen Horowitz, Kleiner Perkins či Sequoia Capital. Zásadná je pre nás bezpečnosť investície. Vždy radšej stavíme na tieto známe mená, ktoré pravidelne prinášajú priemerný výnos presahujúci 20 pecent p.a.
JH: Český a slovenský miliardár má generálne veľmi nízke alebo žiadne alokácie vo svetovom private equity alebo v private equity vôbec. Keď sa pozrieme na lokálneho miliardára alebo milionára, väčšinou má obrovskú alokáciu v nehnuteľnostiach, nepomerne oproti ľuďom z iných štátov. Potom má, samozrejme, alokácie v podnikaní, občas v akciách a dlhopisoch, ale extrémne podalokovaní sú v oblasti globálnych private equity fondov, hedžových fondov a medzinárodných venture kapitálových fondov. V prvom rade za nimi ideme s tým, čo nemajú.
Zo strednodobého a z dlhodobého hľadiska považujeme za potrebné diverzifikovať investície aj do aktív mimo Európy. Trend starnutia populácie je skutočnosťou a z modelov vyplýva, že okolo roku 2050 sa budeme v Európe pohybovať okolo pomeru dvoch pracujúcich na jedného seniora vo veku 65 rokov a viac. To bude vytvárať obrovský tlak na verejné rozpočty a len máloktorý politik bude ochotný proti vôli sivých voličov presadzovať potrebné reformy. Ak vtedy bude český a slovenský milionár uzavretý v lokálnom rybníku a typicky ešte v nehnuteľnostiach, je pravdepodobné, že bude zaťažený rastúcou mierou najrôznejších verejnoprávnych odvodov a regulácií. Nami vytvárané nadačné a holdingové štruktúry a skladba aktív, naopak, umožňujú maximálnu medzinárodnú flexibilitu.
JH: Ide o neformálne voľné združenie trinástich veľmi rešpektovaných osobností z oblasti investícií a biznisu, z nich štyria sú Slováci. Majú vynikajúce renomé aj kontakty. Rada je zostavená tak, aby pokryla všetky kľúčové oblasti a znalosti nevyhnutné pre oblasť investícií a správy majetku, najmä ich firiem, nehnuteľností, takzvanej novej ekonomiky (e-commerce, IT, globálne trhy), a jej členovia sa budú do posudzovania investičných príležitostí aktívne zapájať.
| ONE FAMILY OFFICE Aktuálne najmodernejší a počtom senior profesionálov najväčší multi-family office v strednej Európe zabezpečujúci komplexný servis bonitným rodinám a jednotlivcom. Predstavuje unikátnu kombináciu poradenských služieb pre správu, ochranu a uchovanie ich majetku na Slovensku, v ČR aj v zahraničí vrátane významnej nadstavby v podobe služieb zdravotnej a bezpečnostnej concierge. Už v priebehu roka 2024 počíta so správou majetku v hodnote jednej miliardy dolárov, ktorá je nevyhnutná na úspešné pôsobenie na medzinárodnom trhu. Senior profesionáli platformy ONE FAMILY OFFICE pôsobia okrem Slovenska a Českej republiky v Londýne a v Dubaji. V prvej polovici roka 2024 sa pripravuje rozšírenie pôsobenia o zastúpenie v Zürichu a vo Frankfurte. |
